讲述了南宋末年，郭靖(张智霖饰)和杨康(罗嘉良饰)分别是郭家和杨家的最后传承人。郭靖生长在沙漠中，在专家的指导下学习武术，心胸开阔，刚正不阿。杨康也被金兵完颜洪烈(王伟饰)收留，成为王子。有一天，郭靖南进，认识了一位名叫黄蓉(朱茵饰)的聪明女子，随着时间的推移，他们之间的情意暗生，渐渐地走到了一起。此外，郭靖还得到了北丐洪七公(刘丹饰)和周伯通(黎耀祥饰)的指导，他们体会到了降龙十八掌和九阴真经的秘密。在一次事故中，杨康得知完颜洪烈恰好是他杀死父亲的敌人。然而，在利益的驱使下，他假仁假义，与邪恶的西毒欧阳锋(朱铁和饰品)合作，试图从郭靖那里获得武林秘密。